O operador yield é muito pouco usado, mas apos conhecê-lo hoje e fiquei impressionado porque nunca vi nada parecido.

Ele é usado para retornar uma instancia de um IEnumerable, vou explica melhor em forma de exemplo.

Vamos supor que você queira  apenas retornar os números pares de um vetor, você faria +/- assim:

   1: public IEnumerable PegarPares(int[] numeros)

   2: {

   3:     List<int> pares = new List<int>();

   4:     foreach (int n in numeros)

   5:     {

   6:         if (n % 2 == 0)

   7:             pares.Add(n);

   8:     }

   9:     return pares;

  10: }

Observe que foi preciso criar um List para armazenar todos os pares encontrados no vetor e então apos o foreach retornar o  IEnumerable.

Usando o operador yield, isso poderia ser feito assim:

   1: public IEnumerable PegarPares(int[] numeros)

   2: {

   3:     foreach (int n in numeros)

   4:     {

   5:         if (n % 2 == 0)

   6:             yield return n;

   7:     }

   8: }

Veja que legal, não é preciso criar nada pra armazenar os números pares.

Mas o operador yield possui algumas restrições:

1. Não pode ser usando em blocos inseguros (unsafe blocks)
2. Parâmetros para o método e nem usado como ref ou out